США к декабрю введут правила по недопуску китайских ESS в энергосети… Срок отсрочки экспортного контроля на аккумуляторы в КНР истекает 10 ноября

Вашингтон · Сеул

Министерство энергетики США должно до 24 декабря издать правила применения, блокирующие закупку и установку иностранного оборудования систем накопления энергии на аккумуляторных батареях (ESS), инверторов и трансформаторов, используемых в магистральных электросетях. Это обусловлено тем, что указ № 14421, подписанный президентом Дональдом Трампом 26 августа (по времени Восточного побережья США), предписывает опубликовать эти правила в течение 120 дней с даты подписания. Министерство коммерции КНР с ноября 2025 года приостановило действие экспортного контроля в отношении литиевых батарей и анодных материалов из искусственного графита; указанный в уведомлении срок приостановки истекает 10 ноября 2026 года, и по состоянию на 22 октября ведомство не публиковало официальных сообщений о продлении либо отмене контроля. Доходы южнокорейских производителей аккумуляторов уже напрямую зависят от политики США. Из 756 млрд вон предварительной операционной прибыли компании LG Energy Solution за третий квартал, объявленной 8 октября, 416,9 млрд вон пришлось на налоговый вычет за передовое производство (раздел 45X) в США.

Трамп подвел оборудование для магистральных электросетей под режим чрезвычайного положения

Официальное название указа — «Объявление чрезвычайного положения в стране в целях защиты магистральной энергосистемы Соединенных Штатов» (Declaring a National Emergency to Secure the United States Bulk-Power System). Правовыми основаниями для него послужили Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA) и Закон о чрезвычайном положении в стране. В Федеральный реестр документ поступил 28 августа в 11:15 (по времени Восточного побережья США) и был опубликован 31 августа.

Статья 1 указа формулирует угрозу следующим образом: «Certain foreign actors are increasingly creating and exploiting vulnerabilities» («Определенные иностранные субъекты все чаще создают и используют уязвимости»). Ее объектом названа магистральная энергосистема США. Указ квалифицирует данную ситуацию как «unusual and extraordinary threat» («необычную и исключительную угрозу»). В документе также подчеркивается, что зарубежное оборудование может содержать «digital backdoors» («цифровые бэкдоры»), позволяющие осуществлять несанкционированный дистанционный доступ из-за границы. Зависимость от иностранных поставщиков «creates a supply chain vulnerability» («создает уязвимость цепочки поставок»), говорится в указе.

В статье 5 («Определения») регулируемое оборудование определено как техника и компоненты, используемые на подстанциях, в диспетчерских пунктах и на электростанциях. В перечень прямо включены аккумуляторные ESS наряду с инверторами, трансформаторами, автоматическими выключателями, защитными реле и промышленными системами управления. Действие ограничений может распространяться на сопутствующее программное обеспечение, микропрограммы и функции удаленного доступа. Под магистральной энергосистемой понимаются линии электропередачи напряжением 69 киловольт (кВ) и выше, связанное с ними оборудование, а также генерирующие мощности, необходимые для обеспечения надежности системы. Местные распределительные сети исключены из-под действия регулирования. В пояснительных материалах Белого дома также подчеркивается: «The Order does not apply to facilities used for local distribution of electric energy» («Указ не распространяется на объекты, используемые для местного распределения электроэнергии»).

Запрет распространяется на сделки с иностранным оборудованием, связанным с «подпадающими иностранными организациями»

Указ определяет зарубежную продукцию как «не изготовленную, не произведенную и не собранную на территории Соединенных Штатов». Однако ограничения затрагивают не все иностранное оборудование без исключения. Пункт (a) статьи 2 запрещает приобретение, импорт, передачу и монтаж иностранного электросетевого оборудования. Этот запрет применяется в тех случаях, когда министр энергетики устанавливает, что соответствующее оборудование связано с «подпадающей иностранной организацией» (Covered Foreign Entity) и создает чрезмерные риски. Под действие нормы подпадают сделки, заключенные после подписания указа.

К подпадающим иностранным организациям относятся государства, в отношении которых действует эмбарго США на поставки оружия либо санкции, а также лица, связанные с правительствами таких стран. Сюда входят и страны либо лица, признанные министром энергетики причастными к вредоносной деятельности. Включение в данный перечень осуществляется по согласованию с помощником президента по национальной безопасности. Решения о запрете в соответствии с пунктом (a) статьи 2 принимаются министром энергетики по согласованию с директором Административно-бюджетного управления и после консультаций с военным министром, министрами торговли и внутренней безопасности, а также директором Национальной разведки (DNI). При этом ни в самом указе, ни в запросе информации Министерства энергетики конкретные страны, включая Китай, не названы.

Под регуляторные меры может подпасть и уже эксплуатируемое оборудование. В соответствии с пунктом (b) статьи 2 министр энергетики вправе выдвигать в отношении действующих установок «requirements to identify, isolate, monitor, secure, disconnect, replace, or remove such equipment» («требования по идентификации, изоляции, мониторингу, обеспечению безопасности, отключению, замене или демонтажу такого оборудования»). Перед изданием распоряжения о демонтаже ведомство обязано оценить надежность и безопасность энергосистемы, а также «the availability of secure replacements, and continuity of essential service» («наличие безопасных аналогов для замены и непрерывность предоставления базовых услуг»). Допускается также установление графиков поэтапного исполнения. Сделки, направленные на обход ограничений, а также попытки совершения таких действий и сговор с этой целью запрещены.

Вместе с тем предусмотрены механизмы послабления. Министр вправе выдвигать меры по снижению рисков в качестве предварительного условия для одобрения сделок и создавать порядок лицензирования запрещенных транзакций. Ведомство также может разработать критерии «предварительной квалификации» (prequalification), позволяющие заранее проверить оборудование и поставщиков для вывода их из-под запрета, и опубликовать соответствующий перечень.

Министерство энергетики должно представить правила применения до 24 декабря

Пункт (b) статьи 3 указа обязывает министра энергетики обнародовать правила применения в течение 120 дней. Они могут включать процедуру определения подпадающих иностранных организаций и регламент выдачи разрешений на запрещенные операции. 120-й день с даты подписания указа (26 августа) наступает 24 декабря. Статья 4 предписывает в течение 180 дней представить рекомендации по корректировке Федеральных правил закупок (FAR), а совет по FAR в течение 90 дней после получения рекомендаций должен рассмотреть целесообразность публикации проекта изменений. Статья 6 обязывает направлять регулярные и итоговые отчеты о чрезвычайном положении в Конгресс.

Управление по кибербезопасности, энергетической безопасности и реагированию на чрезвычайные ситуации (CESER) при Министерстве энергетики США в сообщении от 14 сентября заявило: «DOE will move quickly to execute the executive order and issue implementing rules within 120 days» («Минэнерго оперативно приступит к исполнению указа и издаст правила реализации в течение 120 дней»). В ведомстве отметили, что проведут консультации с энергетическими компаниями, властями штатов и производителями, чтобы сформировать предсказуемые условия в отношении действующего оборудования и будущих сделок. Текст данного сообщения был обновлен 7 октября.

Минэнерго консультируется с отраслью по охвату аккумуляторных ESS и инверторов

9 сентября Министерство энергетики опубликовало в Федеральном реестре запрос информации (RFI) под названием «Защита магистральной энергосистемы Соединенных Штатов» (Securing the United States Bulk-Power System, номер документа: 2026-18370, идентификатор регламента: 1901-AB79). Сбор отзывов проводился в течение 30 дней со дня публикации. 16 сентября с 15:00 до 16:00 (по времени Восточного побережья США) ведомство провело онлайн-брифинг (вебинар).

Первый блок вопросов RFI (A-2) посвящен охвату регулирования. Минэнерго поинтересовалось, какие категории оборудования, такие как подключаемые к энергосистеме крупные инверторы и аккумуляторные ESS, требуют более точной дефиниции. Ведомство также запросило мнения о том, какие объективные параметры — напряжение, мощность, способ подключения, функции, расположение или уровень критичности — следует использовать для установления границ регулирования без ущерба для безопасности. Пункт A-5 уточняет, по какому критерию следует определять продукцию как «иностранную»: по месту финальной сборки, существенной переработке, контрактному производству или наличию ключевых импортных компонентов. Пункт A-6 посвящен способам пресечения обходных схем, таких как дробление партий или смена маркировки.

Разделы с B-1 по B-7 охватывают цепочки поставок. Министерство поинтересовалось, как выявлять иностранное владение и контроль, на сколько звеньев вглубь отслеживать субподрядчиков и каким образом регулировать доступ поставщиков и удаленные подключения. Вопросы с D-1 по D-4 затрагивают уже смонтированное оборудование: какой информацией об оборудовании в настоящее время владеют операторы, какие инструменты изоляции или замены рискованной техники существуют и какие параметры надежности необходимо учитывать перед вынесением предписания о демонтаже. Кроме того, в опросник вошли темы внутреннего производства (F), федеральных госзакупок (F-4), экономических последствий, включая влияние на малый бизнес (G), а также стандартов и независимой сертификации третьими сторонами (H-3).

Налоговые барьеры уже действуют для проектов ESS, начатых строительством в этом году

Налоговые барьеры возникли еще раньше регуляторных ограничений для электросетей. Министерство финансов США и Служба внутренних доходов (IRS) 12 февраля (по времени Восточного побережья США) опубликовали пресс-релиз IR-2026-23 и руководство Notice 2026-15. Они выпущены во исполнение закона «Один большой прекрасный законопроект» (One, Big, Beautiful Bill), принятого 4 июля 2025 года, который ввел ограничения на «материальную помощь» (material assistance) со стороны «запрещенных иностранных организаций» (prohibited foreign entities) при получении налоговых вычетов на чистую электроэнергию (разделы 45Y и 48E) и налогового вычета за передовое производство (раздел 45X). Запрещенные иностранные организации делятся на «определенные иностранные организации» и «организации под иностранным влиянием».

Согласно руководству, ограничения по разделам 45Y и 48E применяются к объектам, строительство которых начато после 31 декабря 2025 года. Для проектов ESS, стартовавших строительством в 2026 году, доля общих прямых расходов за вычетом прямых расходов на запрещенные иностранные организации — так называемый «коэффициент затрат на материальную помощь» (MACR) — не должна быть ниже 55%. Ограничения раздела 45X в отношении запрещенных иностранных предприятий применяются к налоговым годам, начавшимся после 4 июля 2025 года. Минфин и IRS сообщили о намерении представить проект нормативного акта с определением запрещенных иностранных организаций. По закону Министерство финансов обязано опубликовать новые таблицы «безопасной гавани» (safe harbor) не позднее 31 декабря 2026 года.

Таким образом, механизм, по которому американские энергетические компании могут лишиться налоговых льгот из-за чрезмерного использования аккумуляторов запрещенных иностранных структур, уже запущен для объектов, строящихся с этого года. Если президентский указ по электросетям будет детализирован в правилах применения, аккумуляторным системам ESS, подключаемым к сетям 69 кВ и выше, придется одновременно преодолевать два барьера: налоговый и административный (получение разрешений на закупку и установку).

Китай сохраняет срок приостановки экспортного контроля батарей до 10 ноября

Китайское руководство использует цепочки поставок аккумуляторов в качестве инструмента противодействия. 9 октября 2025 года Министерство коммерции КНР и Главное таможенное управление обнародовали уведомление № 58 — «Решение о введении экспортного контроля в отношении товаров, связанных с литиевыми батареями и анодными материалами из искусственного графита» (公布对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制的决定). Согласно исходному тексту, приведенному в циркуляре Департамента торговли и промышленности правительства САР Сянган (Гонконг), под контроль попадают перезаряжаемые литий-ионные батареи с удельной гравиметрической плотностью энергии от 300 ватт-часов на килограмм (Вт·ч/кг), а также технологическое оборудование для их изготовления, включая намоточные и штабелирующие станки. Ограничения распространяются также на катодные материалы из литий-железо-фосфата (LFP) с плотностью прессования от 2,5 г/см³ и удельной емкостью от 156 миллиампер-часов на грамм (мА·ч/г), прекурсоры тройных катодных материалов (на основе никеля, кобальта, марганца), анодные материалы из искусственного графита, оборудование, технологические процессы и технологии их производства. В перечень оборудования включены печи графитации, печи непрерывной графитации, роликовые печи и высокоскоростные смесители. В список подконтрольных технологий внесена «технология непрерывной графитации» (连续石墨化技术). Вступление уведомления в силу первоначально намечалось на 8 ноября 2025 года.

Однако непосредственно перед началом действия мер Китай приостановил их реализацию. 7 ноября 2025 года Минкоммерции и Главное таможенное управление уведомлением № 70 отложили применение решений № 55, 56, 57, 58, а также уведомлений Минкоммерции № 61 и 62. В документе указывалось, что мораторий действует «自即日起至2026年11月10日» («с настоящего момента до 10 ноября 2026 года»). Спустя два дня, 9 ноября, Минкоммерции уведомлением № 72 также отложило до 27 ноября 2026 года вступление в силу пункта 2 уведомления об усилении экспортного контроля над товарами двойного назначения, направленного против США (№ 46 от 2024 года).

Дата окончания моратория — 10 ноября — наступает на 44 дня раньше предельного срока издания правил Министерством энергетики США. Если контроль будет введен в действие, экспортерам придется подавать заявку на получение лицензии в уполномоченный торговый орган Госсовета КНР при каждой отправке такой номенклатуры и указывать информацию о товарах двойного назначения в графе примечаний таможенной декларации.

LG Energy Solution покрыла 416,9 млрд вон из 756 млрд вон операционной прибыли за третий квартал за счет налоговых льгот США

Показатели корейских предприятий неразрывно связаны с государственной политикой США. 8 октября компания LG Energy Solution огласила предварительные финансовые результаты за третий квартал: выручка составила 9 трлн 643,4 млрд вон, операционная прибыль — 756 млрд вон. Выручка выросла на 59,0%, а операционная прибыль — на 25,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В сопоставлении с предшествующим кварталом выручка увеличилась на 27,6%, а операционная прибыль — на 567,3%.

В эти показатели включены 416,9 млрд вон североамериканских производственных субсидий в рамках американского налогового вычета за передовое производство (45X). Согласно опубликованным компанией данным, без учета этих вычетов выручка составила бы 9 трлн 226,5 млрд вон, а операционная прибыль — 339,1 млрд вон, что дает операционную маржинальность на уровне 3,7%. Размер налогового вычета превысил операционную прибыль без учета субсидий на 77,8 млрд вон. Начиная с первого квартала 2026 года компания перешла на отражение североамериканских производственных субсидий в отчетности по статье «Выручка и прочие доходы». Совокупная выручка за первые три квартала составила 23 трлн 758,6 млрд вон, операционная прибыль — 661,6 млрд вон. Представленные цифры являются предварительной оценкой по корейским международным стандартам финансовой отчетности (K-IFRS).

Действие ограничений по разделу 45X относительно запрещенных зарубежных предприятий также наступает для финансовых годов, начинающихся после 4 июля 2025 года. Чтобы аккумуляторные ячейки и модули, производимые на заводах в США, продолжали получать налоговые льготы, производителям необходимо строго контролировать долю компонентов и сырья от запрещенных иностранных поставщиков. В сообщении о предварительных результатах выручка и портфель заказов сегмента ESS отдельно не раскрывались.

Сроки принятия решений в США и Китае приходятся на ноябрь и декабрь

Большинство критически важных сроков сосредоточено в конце текущего года. Приостановка экспортного контроля КНР на литиевые батареи и графитовые анодные материалы заканчивается 10 ноября, а мораторий на контроль в отношении продукции двойного назначения, нацеленной на США, — 27 ноября. Министерство энергетики США обязано представить правила применения ограничений на электросетевое оборудование до 24 декабря, а установленный законом срок публикации Минфином новых таблиц «безопасной гавани» истекает 31 декабря. Подготовка рекомендаций по пересмотру Федеральных правил закупок должна завершиться в феврале 2027 года — через 180 дней после подписания указа.

От того, какие именно страны правила Министерства энергетики США включат в перечень подпадающих иностранных организаций и как будут сформулированы критерии мощности и напряжения для аккумуляторных систем ESS, зависит, насколько жестко закроется доступ на американский рынок ESS для магистральных электросетей. Состав утвержденного перечня поставщиков, прошедших предварительную квалификацию, также станет определяющим фактором для портфеля заказов южнокорейских аккумуляторных концернов в Соединенных Штатах.

Источники (KST)

• Белый дом · 2026-08-27 (время Восточного побережья США 2026-08-26) · Declaring a National Emergency to Secure the United States Bulk-Power System · https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/2026/08/declaring-a-national-emergency-to-secure-the-united-states-bulk-power-system/
• Белый дом · 2026-08-27 (время Восточного побережья США 2026-08-26) · Fact Sheet: President Donald J. Trump Declares a National Emergency to Secure America's Bulk-Power System · https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/2026/08/fact-sheet-president-donald-j-trump-declares-a-national-emergency-to-secure-americas-bulk-power-system/
• Федеральный реестр США · Опубликовано 2026-08-31 · Executive Order 14421, FR Doc. 2026-17843 · https://public-inspection.federalregister.gov/2026-17843.pdf
• Управление CESER Министерства энергетики США · 2026-09-15 (время Восточного побережья США 09-14), редакция от 10-07 · Declaring a National Emergency to Secure the United States Bulk-Power System Executive Order · https://www.energy.gov/node/4860229
• Федеральный реестр США · Опубликовано 2026-09-09 · DOE Request for Information: Securing the United States Bulk-Power System, FR Doc. 2026-18370 · https://public-inspection.federalregister.gov/2026-18370.pdf
• Служба внутренних доходов США · 2026-02-13 (время Восточного побережья США 02-12) · IR-2026-23 · https://www.irs.gov/newsroom/treasury-irs-provide-guidance-for-certain-energy-tax-credits-regarding-material-assistance-provided-by-prohibited-foreign-entities-under-the-one-big-beautiful-bill
• Служба внутренних доходов США · 2026-02-13 · Notice 2026-15 · https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-26-15.pdf
• Департамент торговли и промышленности правительства САР Сянган · 2025-10 · Уведомление Министерства коммерции и Главного таможенного управления КНР № 58 от 2025 года · https://www.tid.gov.hk/en/tradecircular/files/2025/ci9022025a.pdf
• Департамент торговли и промышленности правительства САР Сянган · 2025-11 · Уведомление Министерства коммерции и Главного таможенного управления КНР № 70 от 2025 года · https://www.tid.gov.hk/en/tradecircular/files/2025/ci9772025a.pdf
• Департамент торговли и промышленности правительства САР Сянган · 2025-11 · Уведомление Министерства коммерции КНР № 72 от 2025 года · https://www.tid.gov.hk/en/tradecircular/files/2025/ci9782025a.pdf
• LG Energy Solution · 2026-10-08 · Публикация предварительных результатов за 3-й квартал 2026 года · https://www.lg.co.kr/media/release/30650